Finansal istikrar: Hane halkının banka mevduatları zayıflıyor

Faslı hanelerin finansal varlıkları 2023'te bir önceki yıla göre %4,8 artışla 1.025 milyar dirhemi (milyar dirhem) aştı. Bu gözlem, Bank Al-Maghrib, Sigorta ve Sosyal Güvenlik Kontrol Otoritesi ve Fas Sermaye Piyasası Otoritesi tarafından ortaklaşa yayınlanan 11. yıllık finansal istikrar raporundan kaynaklanmaktadır.

Rapor, bu büyümeye rağmen, hanehalkı varlıklarının gelişiminin geçmişe kıyasla daha az dinamik olduğunu, bunun da temel olarak %81'lik payla hanehalkı tasarruflarının ana biçimi olmaya devam eden banka mevduatlarındaki kayda değer yavaşlamadan kaynaklandığını belirtiyor. Geçtiğimiz üç yılda yıllık ortalama %5,4 büyüme oranının ardından banka mevduatları 2023'te yalnızca %3,6 artarak 833 milyar MAD'ye ulaştı.

Öte yandan hane halkının hayat sigortası sözleşmelerine yaptığı yatırımlar yavaşlasa da %9,2 ile istikrarlı bir şekilde büyümeye devam etti. Vergi avantajlarından da faydalanan bu yatırımların hanehalkı finansal serveti içindeki payı 2023 yılında %11,8'e ulaştı.

Devredilebilir menkul kıymetlere yapılan yatırımlar da %11,4 oranında keskin bir artış göstererek yaklaşık 71 milyar MAD'e ulaştı. Altı yıldan kısa bir süre içinde bu ödenmemiş tutar 1,5 kat arttı ve bu da bu varlıklara olan ilginin arttığını ortaya koydu.

Hanehalkı borcuna ilişkin olarak, bankaların ve finansman şirketlerinin elinde bulunan ödenmemiş tutar %3,2 artarak 411,6 milyar MAD'a ulaştı. Bu büyüme, yıllık artışın %5'i aştığı 2011-2021 yılları arasında gözlemlenen ortalamaların altında. Bankalar bu borcun yüzde 82'sini elinde tutuyor ve bunun yaklaşık üçte ikisi konut kredisi.

Gayri safi yurt içi hasıla (GSYİH) açısından bu borç %28'i temsil ediyor; bu, sağlık krizinden önceki yıllarla karşılaştırılabilecek bir seviye. Bu seviye gelişmekte olan ve bazı gelişmekte olan ülkelere göre daha yüksek olmasına rağmen, gelişmiş ekonomilere göre daha düşük kalmaktadır.

Raporda ayrıca 2023 yılında konut kredilerindeki zayıf büyümenin yüzde 1,5 ile son yirmi yılın en düşük seviyesiyle sınırlı kaldığı vurgulanıyor. Toplam ödenmemiş ipotek kredileri, önceki yıla kıyasla 3,4 milyar MAD fazla vererek 261,1 milyar MAD'i buldu. Gayrimenkul Murabaha ürününün bir parçası olan kitlesel fonlama bu toplamın 21,7 milyar MAD'ini temsil etti.

Tüketici kredisi ise %6,4 artışla 150,4 milyar MAD'ye ulaştı. Bu artış tüketici kredi şirketlerinin sağladığı finansmandaki yüzde 8,4, bankaların ise yüzde 4,6 oranındaki artışından kaynaklanıyor. Bu kredilerin yüzde 67'si ihtiyaç kredisi, yüzde 17'si taşıt, yüzde 12'si ise ev eşyası kredilerinden oluşuyor. Geriye kalan %4’ü ise kredi kartları oluşturuyor.

Son olarak kredilerin vadelere göre dağılımına baktığımızda, 7 yıldan uzun vadeli kredilerin payı %44 olarak 2022'ye göre hafif bir düşüş gösteriyor. 5-7 yıl arası krediler %37, 3-5 yıl arası krediler ise %15'i oluşturuyor.