Çin, finans sektöründeki konsolidasyonu hızlandırırken 670'ten fazla bankayı kapattı

Pazartesi 05 - 12:12

Çin, 2025 yılında 670'ten fazla bankacılık kuruluşunu kapattı ve bu, tek bir yılda kaydedilen en yüksek sayı oldu. Düzenleyiciler, daha küçük kredi kuruluşlarını konsolide etme ve finansal sektör üzerindeki denetimi güçlendirme çabalarını hızlandırdı.

Kapatmaların neredeyse tamamı kırsal kuruluşları kapsıyor ve ülke genelindeki bankacılık kuruluşlarının sayısında daha geniş bir azalmaya katkıda bulundu. Financial Times tarafından aktarılan Çin Ulusal Finansal Düzenleme İdaresi verilerine göre, 2025 sonu itibarıyla bankaların ve diğer bankacılık kuruluşlarının toplam sayısı 3,139'a düştü ve bu, dört yılda yaklaşık %23'lük bir azalmayı temsil ediyor.

Yapısal değişiklikler, daha küçük bölgesel ve kırsal kredi kuruluşlarının zayıf kredi talebi, düşük faiz oranları, deflasyonist baskılar ve Çin'in emlak piyasasındaki uzun süren yavaşlama nedeniyle baskı altında kalmasıyla gerçekleşiyor. Bu kuruluşlar, zayıf varlık kalitesi, düşük sermaye ve yönetim zorlukları nedeniyle daha savunmasız olarak kabul ediliyor, özellikle daha az gelişmiş bölgelerde.

Bankacılıktan basit bir çekilme olarak değil, birçok kapanışın zayıf kuruluşları daha güçlü yönetim altına almak için tasarlanmış birleşmeler, tasfiyeler ve devralmaların bir parçası olduğu görülüyor. Düzenleyiciler, likidite risklerini azaltmak ve mevduat sahiplerinin güvenini korumak amacıyla daha büyük bankaları ve yerel yönetimleri daha küçük kredi kuruluşlarını desteklemeye veya devralmaya teşvik ediyor.

Yapısal değişiklikler, Çin'in finansal sistemindeki daha geniş bir ayarlama bağlamında gerçekleşiyor. Bir zamanlar ekonomik büyümenin ve kredi talebinin önemli bir kaynağı olan emlak sektörü, 2021'den bu yana uzun süren bir duraklama yaşadı ve geliştiricileri, haneleri ve sektöre maruz kalan kredi kuruluşlarını zayıflattı.

Çin Evergrande'nin çöküşü, emlak krizinin en belirgin örneklerinden biri haline geldi. Geliştirici, 2024'te Hong Kong mahkemesi tasfiyesine karar vermeden önce 300 milyar dolardan fazla borcunun çoğunda temerrüde düştü. Ağustos 2026'da, Evergrande'nin kurucusu Hui Ka Yan, mali suçlardan mahkum edilerek bir Çin mahkemesi tarafından ömür boyu hapis cezasına çarptırıldı ve kişisel varlıklarının el konulmasına karar verildi.

Yetkililer, bankaların artan kötü kredilerle başa çıkmalarına yardımcı olmak için de önlemler aldı. Çin, 2026 sonuna kadar belirli kötü kişisel kredilerin topluca transferine izin veren bir programı uzattı ve bu, tüketici temerrütleri ve hanehalkı finansmanı üzerindeki baskılarla ilgili endişeleri yansıtıyor.

Aynı zamanda, Çin'in en büyük bankaları, borçlanma maliyetlerinin düşük kalması ve kredi talebinin zayıflaması nedeniyle net faiz marjları üzerinde baskı ile karşı karşıya kaldı. Yetkililer, büyük devlet bankalarına sermaye enjekte ederek yanıt verdiler ve daha küçük kuruluşlar arasında konsolidasyonu teşvik etmeye devam ettiler.

Yapısal değişikliğin ölçeği, Çin'in bankacılık sektörünün rolünün değiştiğini vurguluyor; ekonomi, önceki yılların emlak odaklı büyüme modelinden uzaklaşıyor. Düzenleyiciler, daha zayıf kredi kuruluşları arasındaki riskleri azaltmaya çalışırken, bu süreç aynı zamanda daha yavaş büyüme ortamında ekonomik faaliyetleri desteklerken finansal istikrarı koruma konusundaki daha geniş zorluğu da yansıtıyor.