ETF'ler 2024'te olağanüstü büyümeyle küresel piyasaları yeniden şekillendiriyor

Salı 24 Aralık 2024 - 11:00

Küresel finans piyasaları, 2024'te benzeri görülmemiş bir büyüme görecek olan borsa yatırım fonları (ETF'ler) sayesinde büyük bir dönüşüm yaşıyor.

Bank of America raporuna göre sektörün varlıkları 15 trilyon doları aşarken, 1.485 yeni fonun devreye alınmasının yanı sıra sermaye girişi de 1,6 trilyon dolara ulaştı.

ETF'lerin temel avantajı, yüksek yatırım likiditesi ve mükemmel vergi verimliliği sağlamanın yanı sıra çeşitli pazarlara erişimi kolaylaştırmasıdır. Bu büyümenin açık etkisi, yatırım ortamını yeniden şekillendiren birkaç önemli trendde açıkça görülüyor:

Varlık performansı boşluklarını azaltın

ETF'ler para akışlarında kayda değer değişiklikler görüyor; Hazine fonları zarar bildirmesine rağmen 28 milyar dolar çekerken enerji ve altın gibi sektörlerde çıkışlar görüldü.

Finansal akışlar genellikle getirileri takip ediyor ve analistler bunu faiz oranlarının %2'den %5'e yükselmesiyle varlıklar arasındaki farkın daralacağı beklentisiyle açıklıyor.

Aktif fonlar pasif fonlardan daha iyi performans gösteriyor

Aktif ETF'ler 2024 yılında ilk kez getiri açısından pasif emsallerinden daha iyi performans gösterdi. 120'den fazla yatırım fonu da ETF'lere dönüştü ve bu da aktif yatırımlara para akışında değişikliklere yol açtı.

Likit olmayan varlıkların genişletilmesi

ETF'ler, teminatlı kredi yükümlülükleri (CLO'lar) gibi likit olmayan varlıkların yatırımına açılıyor ve bu sektörde yönetim altındaki varlıklar geçen yıl %245 arttı.

Sanayi ve savunma gibi belirli sektörlere tahsis edilen ETF'ler de geleneksel endekslere kıyasla performansta önemli bir iyileşme göstermektedir.

Küresel ve bölgesel akışlar

ABD dışındaki ETF'ler, toplam girişlerin %38'ini temsil eden 583 milyar dolarlık giriş gördü.

Dolayısıyla, Amerika Birleşik Devletleri'nde uluslararası piyasalarda her birine karşılık 2'den fazla ETF bulunmaktadır.

Teknolojik yenilikler ve yapay zeka

Erişim alanlarını genişletmeye çalışan bazı ETF'ler artık yapay zekadan yararlanıyor ve türevlere ve kripto para birimlerine yatırım yaparak yatırımcılara yeni bir ufuk açıyor.

Büyük fonlar arasındaki rekabet

1993 yılında piyasaya sürülen SPY, sektörün en büyüğü olmayı sürdürüyor ancak VOO gibi rakip fonların popülaritesi artıyor.

Analistler, daha düşük bir gider oranıyla VOO fonunun 2026 yılına kadar SPY'dan daha iyi performans göstermesini bekliyor.

Genel olarak, ETF'ler yatırım dünyasını yeniden tanımlamaya, yeni teknolojileri benimsemeye ve küresel erişimlerini genişletmeye devam ediyor.

Bu sektörün, küresel finans piyasalarındaki etkisini güçlendirmeye yardımcı olacak daha fazla yenilik ve gelişmeyle birlikte 2025 yılına kadar büyümeye devam etmesi bekleniyor.